近三年收益率排名同类基金第二 金鹰元丰债券A诠释二级债基精彩
发布日期:2022-08-04 07:44   来源:未知   阅读:

  今年以来A股市场在多重因素影响下持续宽幅震荡,权益类资产赚钱效应降低,随着投资者资产避险需求的愈发强烈,数据显示,截至5月27日,最近一年,主动股票开放型、主动混合开放型、主动债券开放型的平均收益率分别为-17.46%、-11.79%和3.20%,在震荡的市场环境下,债券型基金表现出相对良好的抵御风险的优势。而其中,以债券投资为主,同时可以适当参与权益市场,通过捕捉股票市场机会,力求增厚收益的二级,在震荡的市场环境下,是具备一定风险偏好、可以承受一定波动的投资者,在进行资产配置时的较好选择。

  以金鹰基金旗下的金鹰元丰债券A为例,作为一只混合债券型基金,有着明确的产品定位,在投资过程中摒弃短期业绩导向,以追求长期绝对收益为目标。数据显示,截至5月27日,近一年、近两年、近三年的维度中,金鹰元丰A分别获得4.63%、37.06%和57.97%的收益率,同期业绩比较基准收益率仅为-0.81%、1.73%和5.46%。与此同时,银河证券数据显示,截至5月27日,金鹰元丰债券A在近一年(近52周)、近两年(近104周)、近三年(近156周)中,分别排名同期同类型基金67/277、4/226、2/200,排名均位列同类型基金前1/4.值得指出的是,凭借长期出色的业绩输出,该基金近期同时被银河和评为三年期最高五星评级。

  据了解,金鹰元丰债券A是由金鹰基金绝对收益投资部管理的,一只以“可转债+股票弹性增强”为主要操作策略的二级债基,基金经理为金鹰基金绝对收益投资部总经理林龙军。据其介绍,金鹰基金绝对收益投资部在大类资产配置方面有着较为丰富的经验。投资理念上,不排斥波动,不激进不保守,但始终追求与波动相匹配的收益。将负债端管理作为组合管理的起始点和落脚点,大类资产配置作为投资策略的核心,可转债作为组合管理的重要补充。同时,强化风险控制组合中的作用。

  金鹰基金绝对收益投资部在近年来,不断通过团队扩充、完善机制、优化组合管理等维度进行提升。在团队配置上,组建了基金经理负责制下的投研团队,根据团队成员的成长路径和优势,在利率与信用基本盘、权益和转债策略,比如涉及两类资产的大势研判及行业轮动与比较、个股和个券的策略落地等方面都有对应的人员,再通过集思广益形成部门总体的投资策略,落实到投资层面,各基金经理将再根据组合要求进行相应的调整。

  展望后市,金鹰基金表示,当前债市一方面,基本面疲软,资金面宽松,短期利率或不具备大幅反弹的条件;另一方面,随着国内疫情逐步好转,复工复产有序推进,刺激政策不断出台,地方债供给增加及融资需求恢复,银行间市场资金“堰塞湖”缓解,资金价格和市场利率或将有所回升。转债方面,金鹰基金认为,应当针对不同产品的配置目标制定相应的可转债投资策略,并结合权益市场的边际变化决定可转债配置的弹性和稳定的结构。在权益市场表现好的阶段提高对高景气板块可转债的配置,并注重强制赎回风险;权益市场表现较弱的阶段提高对稳定、低价的可转债资产的配置,同时关注下修等条款博弈的收益空间。

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