金鹰元丰债券:2022年第2季度报告
发布日期:2022-08-06 13:33   来源:未知   阅读:

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  注:本基金自2021年11月26日起增设C类基金份额,C类基金份额首次确认

  3.2.2自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  3、本基金的业绩比较基准是:中国债券综合指数(全价)*90%+沪深300指数

  2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。

  本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规及其各项实施准则、本基金《基金合同》等法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作基本合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。

  报告期内,公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策,并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。

  公司通过规范的投资交易流程、完善的权限管理机制、有效的交易控制制度,确保公平交易的实施。同时通过投资交易系统中的公平交易功能执行交易,不断强化事后监控分析,以尽可能确保公平对待各投资组合。

  报告期,公司不同时间窗下(日内、3日内、5日内)公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析,未发现违反公平交易制度的异常行为。

  本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。

  上半年的宏观线索是清楚的,依次是:美债收益率的上行、俄乌冲突、上海疫情、疫后稳增长。对应地,周期类资产、防御类资产、成长类资产都有阶段性的表现。我们都知道,大类资产配置困难的地方在于,构建组合时对周期位置的刻度。此外,还要受到资产估值钟摆的大幅干扰。年初我们的一些基本判断是,经济层面外围滞涨国内收缩,货币层面外紧内松。地产派生的信用面临大幅萎缩,资本市场的“剩余流动性”十分正面。在此大的背景下,景气资产仍将有显著的绝对收益和相对收益。我们一季度的组合中以成长类资产(锂电、汽车汽配、军工等)为主,稳增长资产(地产、建材)为辅,在主导产业需求待验证、成本端被快速推升的3、4月份,这个组合受到了很大的打击,给我们的持有人造成了明显的亏损。

  四月份本该是万物荣生,但疫情的加剧让经济前景充满变数。我们身处此次疫情的最中心,身心确实是受到了巨大的煎熬。投资是对认知的“变现”,不得不说,很多时候我们的认知也在被不断考验,我们偶尔也不坚定,偶尔也挣扎。中国人最不缺少坚定的意志,国家和人民克服了各种困难,雨过天晴。我们也看到,在相当长一段时间,海外资本、产业资本等持续加码中国资产,体现了对中国长期经济前景的乐观。我们二季度仍然重点布局了需求得到验证的成长性资产,同时增加了部分后疫情的品种(消费、中游制造、航空等)。鉴于债券资产绝对水位和期限利差,我们二季度进一步压缩了久期,对债券总体是一个偏防守的姿态。

  一二季度给我们的很多教训都是深刻的,组合管理当中的诸多细节还需要我们进一步打磨。感谢过去半年我们持有人的坚守和包容,也感谢我们很多持有人给我们提出的宝贵建议。我们再接再厉!

  率为10.53%,同期业绩比较基准增长率为0.93%;C类基金份额净值为1.8183元,本报告期份额净值增长率为10.49%,同期业绩比较基准增长率为0.93%。4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

  5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体之一的浙江亚太机电股份有限公司因

  业绩预测结果不准确或不及时,相关信息披露不准确,于2022年6月24日被中

  国证券监督管理委员会浙江监管局采取出具警示函的监管措施。该证券的投资符合本基金管理人内部投资决策。

  5.11.2本基金报告期内基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

  本基金在报告期内,存在报告期间单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情形,可能会存在以下风险:

  1)基金净值大幅波动的风险:当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金

  时,基金为支付赎回款项而卖出所持有的证券,可能造成证券价格波动,导致本基金的收益水平发生波动。同时,因巨额赎回、份额净值小数保留位数与方式、管理费及托管费等费用计提等原因,可能会导致基金份额净值出现大幅波动;

  2)巨额赎回的风险:当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时,可能触发本基金巨额赎回条款,基金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额;3)流动性风险:当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时,可能导致本基金的流动性风险;

  4)基金提前终止、转型或与其他基金合并的风险:当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时,可能导致在其赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元,可能导致本基金面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。

  5)基金规模过小导致的风险:当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时,可能导致基金规模过小。基金可能会面临投资银行间债券、交易所债券时交易困难的情形。

  6)份额占比较高的投资者申购申请被拒绝的风险:当某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金总份额的50%时,本基金管理人将不再接受该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。在其他基金份额持有人赎回基金份额导致某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金总份额50%的情况下,该基金份额持有人将面临所提出的对本基金基金份额的申购及转换转入申请被拒绝的风险。如果投资人某笔申购或转换转入申请导致其持有本基金基金份额达到或超过本基金规模的50%,该笔申购或转换转入申请可能被确认失败。

  投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人客户服务中心,客户服务中心电话:或。

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